Reacciones del mercado
Luego de este anuncio, los bonos Globales experimentaron incrementos de hasta un 0,6%, destacándose el Global 2041 (GD41) y el Global 2035, que subió un 0,5%. En paralelo, el riesgo país se reduce a aproximadamente 620 puntos básicos, lo que refleja una mayor confianza de los inversores.
Detalles de la emisión de bonos
Desde Adcap Grupo Financiero, se destacó que la nueva emisión de un bono bullet al 6,5% con vencimiento en 2029, que se licitará el próximo miércoles, sigue la tendencia de colocaciones exitosas por parte de empresas y gobiernos provinciales. Este nuevo instrumento se presenta como más atractivo en comparación con los bonos reestructurados durante la gestión de Martín Guzmán, gracias a su cupón relativamente generoso.
Financiamiento y expectativas
Caputo mencionó que esta emisión servirá para cubrir «parcialmente» el vencimiento de enero, mientras que el resto se financiará a través de líneas bancarias (REPO) y otras fuentes que no fueron especificadas. Adcap también puntualizó que el Gobierno probablemente optará por una emisión de tamaño considerable en lugar de una colocación ajustada en términos de rendimiento, especialmente considerando que la alternativa del REPO podría no ser tan económica.
Conclusiones
La tendencia positiva de los bonos en dólares y la reducción del riesgo país son señales alentadoras para los inversores, que observan con atención cómo se desarrollan las próximas licitaciones y la respuesta del mercado a estas medidas. La situación sigue en desarrollo y será crucial para la estabilidad económica del país.
