Los bonos en dólares han experimentado una caída significativa, con el riesgo país alcanzando casi los 1.500 puntos básicos. Esta situación se ha visto exacerbada por la reciente intervención del Banco Central (BCRA), que ha comenzado a vender reservas, generando inquietud entre los inversores ante los próximos vencimientos de deuda.

En el mercado de Nueva York, los bonos globales han perdido hasta un 1,9%, siendo el Global 2030 el más afectado. Por su parte, los bonos bonaerenses han sufrido caídas de hasta un 11,4%, destacando el Bonar 2041 como uno de los más perjudicados. Este jueves, los títulos soberanos en dólares tuvieron una jornada desastrosa, con caídas de hasta el 13,4%, lo que llevó al riesgo país a superar los 1.400 puntos básicos, marcando un máximo en un año.

Desde la derrota electoral de La Libertad Avanza en las elecciones legislativas bonaerenses, el riesgo país ha aumentado más de un 60%. En un intento por calmar los mercados, el ministro de Economía, Luis Caputo, participó en un streaming donde reafirmó que el Gobierno mantendrá su estrategia cambiaria acordada con el Fondo Monetario Internacional (FMI). Sin embargo, no se ha especificado de dónde provendrán los fondos para cumplir con los compromisos de deuda en enero.

Rafael Di Giorno, director de Proficio Investment, ha señalado que el mercado ha entrado en un estado de ‘panic selling’ (ventas por pánico), y que la situación política también está afectando las cotizaciones. Aunque se esperaba que la Cámara de Diputados rechazara los vetos relacionados con el financiamiento universitario y la emergencia pediátrica, el número de votos en contra del Gobierno fue mayor al anticipado. Además, la noticia de que el BCRA comenzó a vender en el techo de la banda cambiaria ha llevado al mercado a ‘precios’ otros escenarios menos favorables.

Impacto en el S&P Merval y ADRs

En el ámbito de los ADRs, la mayoría ha registrado caídas en Wall Street, con el Grupo Financiero Galicia liderando las pérdidas con un descenso del 3,1%, seguido por Banco Macro (-2,7%) y Grupo Supervielle (-2,2%). El S&P Merval también ha retrocedido un 1,4%, alcanzando los 1.671.943,070 puntos, mientras que su contraparte en dólares ha caído un 0,5% a 1.078,15 puntos. Los papeles que más han bajado incluyen Transportadora de Gas del Sur (-4,8%), Metrogas (-4%) y Transener (-3,6%).