Los primeros indicios que circulan en el mercado financiero argentino sugieren que agosto marcaria un punto de inflexion en el nivel de incumplimiento crediticio de los hogares. Segun fuentes del sector consultadas por el diario Ambito, el porcentaje de creditos en situacion irregular habria registrado una leve baja respecto al mes anterior, aunque el panorama general sigue siendo preocupante. La morosidad acumula un deterioro sostenido durante los ultimos dos anos y se ubica en valores que no se veian desde hace varios ejercicios.
Un problema que escala en numeros y en debate politico
El ultimo informe publicado por el Banco Central de la Republica Argentina (BCRA) correspondiente a julio indica que los prestamos en situacion irregular de los hogares alcanzaron el 12,94%, superando el 12,77% registrado en junio. Este incremento confirma una tendencia ascendente que comenzo de manera moderada: en enero de 2025, la irregularidad en los hogares se ubicaba en apenas el 2,7%, y hacia junio de ese mismo ano habia trepado al 5,2%. En el transcurso de poco mas de un ano, esa cifra se mas que duplico.
El universo de personas con deudas en situacion irregular, es decir con atrasos superiores a los 90 dias, asciende a casi 5,9 millones, lo que equivale a aproximadamente el 28% del total de sujetos de credito del pais. Un dato que ilustra la escala social del problema: el 50% de los morosos debe menos de 626.000 pesos, un monto que representa mas de un tercio del salario de bolsillo promedio de un trabajador formal, estimado en alrededor de 1.600.000 pesos.
Donde se concentra el mayor riesgo
El foco mas critico de la morosidad no se encuentra en la banca tradicional sino en las fintech de menor tamano y en las ventas a plazo de articulos del hogar y electrodomesticos, donde la irregularidad puede llegar hasta el 50%. Estas plataformas, que en los ultimos anos ganaron terreno entre sectores de la poblacion con menor acceso al credito bancario formal, enfrentan hoy una cartera deteriorada que pone en cuestion sus modelos de negocio.
Refinanciaciones y respuestas desde el sistema financiero
Ante este escenario, los bancos publicos mas importantes del pais, como el Banco Nacion, el Banco Provincia y el Banco Ciudad, comenzaron a implementar esquemas de refinanciacion que no solo abarcan a sus propios clientes, sino tambien a deudores de otras entidades privadas y plataformas digitales. Desde el sector se describe esta dinamica como un movimiento en el que estas instituciones “sacrifican tasa” a cambio de ampliar su cartera de clientes y captar nuevos usuarios.
Por su parte, el Ministerio de Economia califico la situacion como “un problema entre privados”, aunque segun se comenta en la City portena, funcionarios mantuvieron encuentros discretos con representantes de bancos y fintech para plantear la necesidad de ofrecer refinanciaciones a tasas adecuadas que permitan a las familias salir del sobreendeudamiento sin recurrir a fondos publicos.
La postura politica: entre la critica y el limite del Estado
Dentro del espacio gobernante, la senadora Patricia Bullrich genero debate al calificar publicamente de “robo” el Costo Financiero Total (CFT) aplicado por bancos y fintech en sus prestamos. En su discurso ante la camara alta, Bullrich exigio que las entidades financieras privadas asuman la responsabilidad por el sobreendeudamiento de sus clientes, aunque reafirmo la posicion oficial de que el Estado no intervenira con fondos publicos ni emision monetaria para rescatar a los deudores. Segun trascendio, el tema tambien fue tratado en la reunion de la Mesa Politica celebrada en la Casa Rosada, donde la senadora habria presentado iniciativas orientadas a encontrar una salida ordenada.
Perspectivas para el cierre del ano
A pesar de la gravedad del cuadro actual, desde el mercado se mantiene un moderado optimismo respecto a la evolucion de los proximos meses. Las fuentes consultadas estiman que, de continuar el proceso de refinanciacion en curso, hacia diciembre podria alcanzarse niveles de morosidad mas cercanos a los que se consideran historicamente normales para el sistema financiero argentino.
La clave estara en que las condiciones macroeconomicas no se deterioren y en que los acuerdos entre entidades financieras y deudores avancen a un ritmo suficiente. Con casi 5,9 millones de personas en situacion irregular y un nivel de incumplimiento que supera el 12%, el camino hacia la normalizacion exige tanto voluntad institucional como estabilidad en el ingreso real de los hogares.
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