Argentina Regresa al Mercado de Deuda con un Bono en Dólares a Cuatro Años al 65%
Detalles del Bono en Dólares
El nuevo título tendrá un vencimiento programado para el 30 de noviembre de 2029 y ofrecerá un cupón semestral de intereses del 6,5%. La tasa final que el país pagará por este nuevo endeudamiento dependerá del precio de colocación, que se determinará durante la subasta. Con el riesgo país aún superior a 600 puntos básicos, existe incertidumbre sobre el costo de este financiamiento.
Contexto Económico y Estrategia del Gobierno
La liquidación de esta operación, que incluye la entrega de los títulos y la recepción de los dólares, se realizará el 12 de diciembre. El ministro de Economía, Luis Caputo, confirmó la noticia en una entrevista, destacando que el bono será emitido bajo legislación argentina, en cumplimiento de la «Ley Guzmán», que requiere aprobación del Congreso para colocaciones en jurisdicción extranjera.
El comunicado del Ministerio de Economía subraya que, en un contexto de compresión de tasas de interés en los bonos en dólares, el Tesoro busca ampliar sus objetivos financieros para cubrir los vencimientos sin afectar las reservas del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Sin embargo, las reservas internacionales han vuelto a ser negativas en días recientes.
Reacciones y Expectativas
El presidente Javier Milei celebró el anuncio en redes sociales, afirmando que el país ha vuelto al mercado de capitales con un bono a 2029. Esta es la primera colocación de deuda en dólares desde enero de 2018, cuando Caputo era ministro de Finanzas en el gobierno de Mauricio Macri. En ese momento, el riesgo país había alcanzado un mínimo de 360 puntos porcentuales.
Caputo no especificó cuántas divisas se espera colocar en la próxima semana, pero aclaró que no se espera cubrir la totalidad de los 4.200 millones de dólares que vencen en enero. La intención es obtener una parte a través de esta operación y el resto mediante un acuerdo con bancos internacionales.
Características del Nuevo Bono
Según el Ministerio de Economía, el bono en dólares tendrá las siguientes características:
- Denominado en dólares con vencimiento el 30 de noviembre de 2029 (BONAR 2029N).
- El cupón tendrá una Tasa Nominal Anual (TNA) de 6,5% y se pagará semestralmente.
- Repago de capital del 100% al momento del vencimiento.
- Moneda de suscripción y pago en dólares.
- Emitido bajo legislación argentina.
El resultado de la licitación se destinará a cancelar parcialmente los vencimientos de los bonos AL30 y AL29 que vencen el 9 de enero de 2029.
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