El Gobierno Argentino se Prepara para el Regreso al Mercado Internacional de Deuda en 2026
Funcionarios del gobierno argentino están trabajando en un plan para que el país vuelva a los mercados internacionales de deuda, con la intención de emitir bonos a principios de 2026, según información publicada por Bloomberg.
Expectativas de Emisión de Bonos
El equipo económico liderado por Luis Caputo está en las etapas finales de preparación para el regreso al mercado internacional de deuda 2026, después de casi seis años de ausencia. La meta es emitir bonos si las condiciones del mercado son favorables. Actualmente, los rendimientos de los bonos en dólares han caído a cerca del 10%, un nivel que el ministro de Economía considera aceptable para la emisión de nueva deuda.
Operaciones para Reducir Costos
Además de la emisión de deuda, se están considerando otras operaciones para ayudar a reducir los costos asociados. Esto incluye la recompra de deuda a través de un acuerdo de recompra (repo) y un posible canje de deuda por educación, lo que podría facilitar el acceso de Argentina a los mercados internacionales.
Plan de Recompra y Canje
El gobierno tiene la intención de ofrecer un pago en efectivo a los tenedores de bonos para que participen en el canje de deuda. También se está evaluando una operación de recompra de bonos por hasta 5.000 millones de dólares, así como cubrir los vencimientos de enero utilizando bonos de importadores como garantía.
Hoja de Ruta para Reservas de Divisas
Caputo ha indicado a los inversores que Argentina planea recomprar bonos con vencimiento en 2029 y 2030. Se espera que pronto se anuncie un plan completo que incluya una hoja de ruta para comenzar a acumular reservas de divisas, lo que es crucial para estabilizar la economía.
Regreso al Mercado Internacional
Si se concretan estos planes, Argentina volvería a colocar deuda internacional por primera vez desde 2018. En esa ocasión, el riesgo país alcanzó un mínimo de 360 puntos básicos, el nivel más bajo desde el inicio de la gestión en 2015. En aquel entonces, el Tesoro logró emitir cerca de 9.000 millones de dólares en diferentes tramos y plazos.
Récord de Colocación de Bonos
La última vez que Argentina accedió a los mercados internacionales, lo hizo de manera significativa, vendiendo 16.500 millones de dólares en bonos, estableciendo un récord de colocación para un país en desarrollo. Los inversores presentaron ofertas por 68.600 millones de dólares, y los rendimientos fueron inferiores a los de bonos con calificaciones similares.
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